Deze paragraaf toont de geprognosticeerde balans 2026 en de meerjarige ontwikkeling van de balans. Deze zijn samengesteld op basis van:
- bekende gegevens zoals de aflossingsschema’s van de leningen.
- de bestuursrapportage 2025.
- verwachte ontwikkelingen zoals geplande investeringen.
Verder is belangrijk:
- de vaste activa is de som van de boekwaarde (waarde investering minus de afschrijvingen) van in gebruik zijnde activa en onderhanden werken.
- de kortlopende vorderingen en de netto vlottende schulden zijn constant gehouden in het overzicht.
- het voordelig resultaat van enig jaar komt in het daaropvolgend jaar in de reserves;
- de voorzieningen worden niet begroot. De dotaties en onttrekkingen bepalen we in de jaarrekening.
In onderstaande tabel staat de geprognosticeerde balans 2026.
5.2.1.1 Tabel: Geprognosticeerde balans 2026
Activa | 31-12-2026 | 31-12-2025 | Passiva | 31-12-2026 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
Vaste activa | Vaste passiva | ||||
Materiële vaste activa | 748.221 | 730.575 | Algemene reserves | 42.017 | 45.917 |
Financiële vaste activa | 565 | 565 | Bestemmingsreserves tariefegalisatie | 8.624 | 9.614 |
Overige bestemmingsreserves | 167.529 | 142.397 | |||
Resultaat jaar T-1 | - | - | |||
Totaal eigen vermogen | 218.170 | 197.928 | |||
Voorzieningen | 1.450 | 1.450 | |||
Vaste schulden > 1 jaar | 523.450 | 565.383 | |||
Totaal vaste activa | 748.786 | 731.140 | Totaal vaste passiva | 743.070 | 764.761 |
Vlottende activa | Vlottende passiva | ||||
Uitzettingen < 1 jaar | 4.284 | 38.621 | Netto vlottende schulden | 55.000 | 49.000 |
Kortlopende vorderingen | 45.000 | 44.000 | Overlopende passiva | - | - |
Totaal vlottende activa | 49.284 | 82.621 | Totaal vlottende passiva | 55.000 | 49.000 |
test | |||||
Totaal | 798.070 | 813.761 | Totaal | 798.070 | 813.761 |
Toelichting
- De omvang van de materiële activa neemt toe, omdat de waarde van de nieuwe investeringen en op te leveren projecten in 2026 hoger is dan het totaal aan afschrijvingen.
- Het eigen vermogen (reserves) neemt toe door een voordelig resultaat. Dit heeft als oorzaak dat we een tariefopslag hebben voor zowel het watersysteembeheer als het zuiveringsbeheer. Het gaat om het voorbereiden op de hogere bijdrage HWBP vanaf 2030 respectievelijk de grote investeringen WVH/ERSA en de handback van de Harnaschpolder en Houtrust.
- Uitzettingen < 1 jaar: de verwachting is dat het saldo op de rekening-courant (schatkistbankieren) afneemt tot ongeveer € 11 miljoen negatief eind 2025. Om dit tekort op te vangen, hebben we twee opties: gebruik maken van de kredietruimte bij de NWB of nu al nieuwe financiering aantrekken. We hebben in onze prognose de tweede optie toegepast.*
De afname zet zich door in 2026 waardoor we nieuwe leningen moeten aantrekken. Het verwachte saldo eind 2026 is ongeveer € 4,3 miljoen. - De langlopende schulden (Vaste schulden > 1 jaar) nemen af met ongeveer € 40 miljoen in 2026 door aflossingen op bestaande leningen.
*Momenteel zijn wij met een onafhankelijk financieel adviseur bezig om een financieringsplan op te stellen om in onze financieringsbehoefte te voldoen. Wij verwachten in het najaar van 2025 dit plan gereed te hebben.
Als we de balans meerjarig doortrekken, dan ziet deze er naar verwachting als volgt uit.
5.2.1.2 Tabel: Geprognosticeerde meerjarenbalans
Balans | Rekening 2024 | Begroting 2025 | Begroting 2026 | Raming 2027 | Raming 2028 | Raming 2029 | Raming 2030 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
Materiële vaste activa | 718.437 | 730.575 | 748.221 | 969.296 | 1.132.471 | 1.298.826 | 1.411.981 |
Financiële vaste activa | 565 | 565 | 565 | 565 | 565 | 565 | 565 |
Rekening courant | 70.338 | 38.621 | 4.284 | 15.608 | 37.108 | 786 | 5.537 |
Kortlopende vorderingen | 50.769 | 44.000 | 45.000 | 45.000 | 45.000 | 45.000 | 45.000 |
Totaal activa | 840.109 | 813.761 | 798.070 | 1.030.469 | 1.215.144 | 1.345.177 | 1.463.083 |
Algemene reserves | 39.651 | 45.917 | 42.017 | 41.077 | 39.977 | 35.812 | 35.002 |
egalisatiereserves | 12.785 | 9.614 | 8.624 | 10.424 | 19.424 | 30.639 | 30.174 |
Overige bestemmingsreserves | 122.764 | 142.397 | 167.529 | 200.762 | 242.994 | 294.327 | 353.359 |
Resultaat | 10.353 | - | - | - | - | - | - |
Voorzieningen | 1.450 | 1.450 | 1.450 | 1.450 | 1.450 | 1.450 | 1.450 |
Opgenomen geldleningen | 430.588 | 400.588 | 380.588 | 352.088 | 323.588 | 295.088 | 266.588 |
PPS-lening | 134.633 | 114.795 | 95.362 | 74.668 | 52.711 | 27.861 | 1.510 |
Aantrekken nieuwe financiering | - | 50.000 | 47.500 | 295.000 | 480.000 | 605.000 | 720.000 |
Netto vlottende schulden | 87.886 | 49.000 | 55.000 | 55.000 | 55.000 | 55.000 | 55.000 |
Totaal passiva | 840.109 | 813.761 | 798.070 | 1.030.469 | 1.215.144 | 1.345.177 | 1.463.083 |
De omvang van de materiële activa (dit is inclusief onderhanden werk) neemt verder toe doordat we meer investeren dan we afschrijven. Met name vanaf 2027 nemen de investeringen toe.
Het eigen vermogen (totaal reserves) neemt toe door geraamde voordelige resultaten als gevolg van tariefopslagen:
- nieuwe opslag van 0,5% oplopend naar 2,5% in 2030 voor beide taken;
- nieuwe opslag van 2,0% oplopend naar 10,0% in 2030 voor de zuiveringsheffing in verband met grote investeringen zoals WVG/ERSA (jaarlijks oplopend bedrag) en het in eigen beheer nemen van de Harnaschpolder en Houtrust in de periode 2031-2033.
- bestaande opslag zoals besloten in de begroting 2024 van 3% in 2026, 2% in 2027 en 2028 en 1% in 2029 en 2030.
De huidige langlopende schulden nemen met een kleine € 250 miljoen af door aflossingen.
Eind 2025 ontstaat een liquiditeitstekort en dit tekort neemt verder toe door de hierboven genoemde investeringen en aflossingen. Om dit tekort op te vangen, moeten we financiering aantrekken (in de balans zichtbaar onder de regel Aantrekken nieuwe financiering). Met name in 2027, 2028 en 2029 neemt de schuldenlast toe, doordat we in die jaren de grootste investeringsvolumes verwachten voor de Vergulde Hand.